正确管理家庭财富，别让“财富”变成了“遗产”

       多数高净值人群在面对“财富传承规划”这个课题时，似乎还在观望或犹豫，造成这种局面的原因是多方面的，最普遍的还是对财富传承存在诸多认知上的障碍。

一、认为身体健康，年龄不大，没必要现在就着手传承

财富传承分为生前传承和身后传承，其实财富的传承和年龄没有太紧密的关系，它更多与另外两件事相关，一是有没有财富可传；二是是否愿意最大限度地节省财富传承的成本。财富传承是每一个高净值人士都必须面对的，如果不提前设立传承规划，一旦意外或风险来临，就很可能导致大量的财富损失。尽早设立传承规划，可以最大限度的降低传承成本，比如：规避未来可能出台的遗产税和赠与税，规避本来不用抵偿的债务。

二、认为“传承”身后事，提前规划不吉利

王先生是一位企业家，已年近60，一直避讳谈及“传承”。不幸的是，王先生突然因病离世，王先生的妻子、儿子与其80岁的母亲平均分配了王先生近亿元的遗产。王先生的母亲继承了王先生三分之一的遗产，老太太离世后，这些财产就会分配给老太太的另外两位子女，而与王先生的妻子和儿子无关。

三、认为遗嘱等于财富的传承

遗嘱继承在我国面临继承权公证的难关，它需要全部继承人（包括所有遗嘱继承人及法定继承人）共同配合前往公证处进行办理，需要每一位继承人录音、录像、签字同意遗产分割方案，直到领取继承权公证书后，才能进行遗产过户。在整个继承权公证过程中，只要有一位继承人不予配合，就无法办理继承过户手续。结局多是，亲人们因无法顺利办理公证手续，而不得不互相起诉至法院，进行旷日持久的继承诉讼大战。大部分的继承诉讼案，平均审理期限为3年左右，原因是继承人多，诉讼程序严谨且复杂，而且在诉讼期间，很多资产已经发生了巨额贬值。

在诸多财富传承方式中，人寿保险是最简单便捷的一种方式，可以轻松绕过继承权公证难关。我国《保险法》第四十三条规定：

被保险人死亡后，有下列情形之一的，保险金作为被保险人的遗产，由保险人依照《中华人民共和国继承法》的规定履行给付保险金的义务：

（一）没有指定受益人，或者受益人指定不明无法确定的； 

（二）受益人先于被保险人死亡，没有其他受益人的； 

（三）受益人依法丧失受益权或者放弃受益权，没有其他受益人的。

受益人与被保险人在同一事件中死亡，且不能确定死亡先后顺序的，推定受益人死亡在先。

根据上述法条我们知道，只要明确指定保险受益人，那么在被保险人百年之后，保险受益人可以获得的保险金就不属于遗产，受益人从保险公司领取保险金时也不用提交继承权公证书，这样就可以轻松地绕过继承权公证这个最大的传承关卡，顺利实现资产的定向传承，还能规避可能开征的遗产税，可以最大限度地降低家庭财富代际传承成本。

但必须强调的是，保险受益人必须明确指定，这里的“明确指定”是指，必须在保险合同里将受益人的姓名、与被保险人关系、身份证号码明确写明。如果不指定保险受益人，保险金将属于遗产，必须先纳税和偿还债务，然后才能继承遗产。而且必须以现金方式，如果没有足够的现金来纳税和偿还债务，就只能放弃继承权。

所以说，财富传承最怕的就是在没有提前安排的情况下，将“财富”管理成了“遗产”。

家庭财富管理的重要性：

       人既是生产者，又是消费者。可是我们作为消费者的时长远远超过作为生产者的时长，因此我们会面临这么一个问题：如何利用有限的劳动收入来满足家庭整个生命周期的消费需求。当然，这问题，并不无解。解决该问题的方式就是进行科学化、系统化的家庭财富管理，从而将有限的劳动收入转化为可持续性的资产性收入。具体来说，家庭财富管理就是指根据家庭风险偏好、财务状况以及短中长期的财富管理目标，将家庭财产进行合理地配置，管理好整个家庭生命周期中的流动性，以实现家庭财产的有效利用，满足人生各阶段的消费需求。

不同的家庭周期识别在管理财富的时候也有不同的管理方法！

家庭周期识别：

在家庭财富管理过程中，家庭所处生命周期是家庭理财规划的重要考虑因素。家庭所处于的生命周期直接影响到家庭收支状况、风险承受能力、家庭责任及投资期限等其他因素的变化，进而影响到该阶段的家庭理财需求与特征。

一般来说，家庭生命周期分为五个阶段：单身期、家庭形成期、家庭成长期、家庭成熟期及退休期。

1 单身期‍

在这个时期，个人财务支出主要是日常性花销。个人正处于专心于搭建事业基础，收入较低但增长速度较快的状态，无需承担家庭责任，所以说在该阶段，家庭财富管理的主要内容是积累组建家庭资金和创业资金为主，保险保障需求较低。

2 家庭形成期‍

在家庭形成期中，已有一定的家庭财产，收入水平有所提高。但是财富支出有了断崖式增长。此时开始考虑购房、家庭建设等大额支出的筹备，同时需要个人必须承担一定的家庭责任，所以在该阶段需要寻求稳健的投资渠道及建立基础的家庭保险保障。

3 家庭成长期‍

家庭成长期中，财务支出相比形成期，保持持平。但是，在收入水平中有了稳定增长，家庭财富积累成长迅速，此时，伴随着孩子的出生，不仅要承担家庭医疗保健、购房、购车的还贷等支出，更要考虑未来子女教育金及养老金的筹备。

因此，在做家庭资产配置中，可以将部分资金投资于期限较长的资产，类固收等都是不错的选择，这样配置既能将投资过程中的风险有效的控制，又能使手中闲置的资产价值通过时间周期得到有效提升，从而获取长期稳健的累计投资收益；同时由于该阶段承担较高的家庭责任，所以家庭具备较高的保险保障需求，保险是必不可少的资产配置工具。

4 家庭成熟期‍

在家庭成熟期中，个人收入水平稳定，并且处于较高水平位置，资产配置目标由增值保险转换为以家庭财产与养老金的保值增值为主，并且，子女财务支出由他们自己处理，自己离退休尚有一些时限，因此，要通过稳健的投资渠道，为子女积累创业资金、婚嫁基金和个人的养老金、医疗保健等费用。

5 退休期‍

在退休期中，家庭收入已无固定来源，家庭财产开始逐渐减少，这个阶段财富管理首要目标是保障家庭财产安全，合理安排各项开支，保证退休后的医疗费用、保健费用和各项生活费用，确保养老生活品质。

选择适合家庭生命周期阶段的资产配置方式。在明确家庭财富管理需求和特征之后，就需要将家庭财产进行合理地配置，选择适合的资产类型及投资品种。

首先，在家庭资产配置中，要明确目标：要兼顾短、中、长期，不同期限；明确匹配不同风险收益特征的资产类别。这样在突然使用大笔资金时，不会因为短期资金流动性紧张或者使得自己在长期收益性出现亏损的状况。

其次，在资产配置中要实现资产的多元化，权衡在各类资产之间进行风险分散，主要可以考虑海外配置，比如保险类资产等资产类型：

保险资产是可以贯穿各个生命周期的投资品种，具备风险保障及储蓄投资、税务筹划、资产传承的功能，为家庭资产搭建有效的安全防护网；

所以说多元化的投资组合可以降低投资风险，获取稳健投资收益及持续性的现金流。

综上所述，家庭财富管理不是单纯地将资金投资于某款或某种单一的理财工具，而是既要考虑宏观方面的长期性配置，又要考虑微观的短期收益；要做到进可攻，退可守，所以在过程中还需要借助专业机构来管理自己的财富。