教你如何进行创业投资的方法

      创业投资亦译为"风险投资"。是指向创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后主要通过转让股权获得资本增值收益的投资方式。

一、关于创业投资的简单介绍

    创业投资是指通过向不成熟的创业企业提供股权资本，并为其提供管理和经营服务，期望在企业发展到相对成熟后，通过股权转让收取高额中长期收益的投资行为。

    创业投资的经营方针是在高风险中追求高回报，特别强调创业企业的高成长性；其投资对象是那些不具备上市资格的处于起步和发展阶段的企业，甚至是仅仅处在构思之中的企业。它的投资目的不是要控股，而是希望取得少部分股权，通过资金和管理等方面的援助，促进创业公司的发展，使资本增值。一旦公司发展起来，股票可以上市，创业资本家便通过在股票市场出售股票，获取高额回报。

    创业投资项目选择的核心标准是能否在未来的可预计期间内取得高额回报。由于高新技术企业与传统企业相比，更具备高成长性，所以一般情况下，创业投资往往把高新技术企业作为主要投资对象。

    创业投资目的主要为了开发新技术、新产品，投资对象是那些风险大、但潜在效益也高的企业，通常是处于初创或未成熟时期，但可能发展迅速，未来有望成为具有良好发展前景的中小企业。

    处于该阶段的企业，往往在市场前景、技术及产品可行性，管理运作等方面具有很大的不确定性，各方面信息匮乏，导致资金需求者对投资者有十分严重的逆向选择行为，投资者必须对项目进行广泛、深入而细致的调查筛选。经验表明，这一过程所花费的时间和精力远远大于银行所进行的借贷业务。

二、创业投资的特点

    创业投资是一种投资活动，与一般的投资活动自然具有一些共同的特征。但由于它是特定的“具有风险的投资”，因此，又具有一些与一般投资活动不同的特征，这主要表现在选择投资对象、投资特性和增值服务。

对投资对象的选择

    国际经合组织（OECD）在1983年召开的第二次“投资方式研讨会”上明确指出：“凡是以高科技为基础，生产和经营技术密集的创新产品和服务，都可视为创业投资。”创业投资不仅是高科技投资，突出高科技，而且是创新投资，突出创新。对投资对象，不仅要求科技含量高，而且要求创新性强，能够创造新产品或新服务，开辟新市场。创业投资机制涵盖金融创新、技术创新和管理创新，是个完整的创新资本化的过程。

高收益和高风险并存

    创业投资之所以钟情于高新技术，是因为高新技术能够创造超额利润。创业投资多年来屡向世人展示奇迹，平均回报率高于30%，一旦投资成功，其回报率有时高达10倍以上，远远超过了金融市场平均回报率。但高收益总是与一定的高风险相对应。任何一项高新技术产品开拓性的构思、设计、投产、商业化过程都存在诸多不确定性因素，从而产生技术风险、市场风险、管理风险和环境风险。环境与市场等因素的变化是不可预测的，也是无法控制的，因此，创业投资失败率极高。在创业投资行业中，成功率一般不到20%，完全失败的比率在20%以上，另外60%左右不超过市场平均回报率，如美国“硅谷”就有许多企业因为管理不善，资金不足，经济形势的影响等问题而半途夭折。尽管如此，投资者能够通过组合投资来分散风险，尽管单个投资有可能损失惨重，但组合收益却由于某些投资高额回报而达到丰厚的投资回报率。

长期投资

    企业产品开发是项系统工程，从研究开发、产品试制、正式生产到盈利，规模进一步扩大，生产销售进一步增加等多个阶段，从创业投资投入到企业盈利直至风险企业上市，再经过一段股权持有期，投资者才可以变现投资，收回资本，获得资本增值收益。一般从投资一个项目到收回投资需要3-7年甚至10年，在这段时期内，由于投入资金变现退出困难，因而资本流动性较差。

权益投资

    创业投资者看重的是高科技企业的成长性和潜在高收益性，一般并不要求风险企业在足够长的期限之前分发股利或偿还，而是追求新兴企业成长期的高额利润。同时，风险企业拥有的宝贵财产通常为智慧与技术，难以以传统方式进行融资。创业投资正好弥补了这一资金缺口。通常以权益资本或准权益资本的方式注入资金，从而使企业得以安心长期发展。

阶段性和循环性

    创业投资者通常根据风险企业成长过程的不同阶段相应地把总投资资金分几次投入，上一发展阶段目标的实现成为下一阶段资金投入的前提。 由于创业企业需要进行较长时间的奋斗，才能被市场认同而获得成功。创业投资家根据项目（企业）的发展情况，将资金分期投入，最初投资额较少，随着企业逐步走上正轨，创业资本不断地跟进投入。在这个过程中一旦发现问题，立即中止投资，通过这种策略把投资风险降到最低。因此，创业投资事先并没有确定的投资总量和期限，而传统投资往往是一次性支付或时间确定的分期支付。

    创业投资采取的“投入-增值-退出-再投入”的循环运作方式，一旦创业投资成功，在企业上市或成长时以出售股权的方式撤出变现，收回资本获取高额利润。将增值后的资本再投入到其他风险项目，如此循环往复，实现投资资本的快速扩张。

增值服务

    创业投资不仅对风险企业投入资金，而且还向企业提供包括发展战略、市场营销、企业管理、资本运作等各方面的策划、咨询、中介等服务，使被投企业得以快速发展和壮大，从而提升其价值，为创业投资成功地增值撤出创造条件，这就是创业投资的增值服务。这种投资方式与传统金融信贷只提供资金求得投资收益而不干涉企业经营管理的方式是很不相同的，这是由于创业投资没有任何抵押为担保，同时风险企业管理运作也并没有达到制度化，因此，投资者必须积极介入风险企业的运作管理，对投资进行监管。

三、创业投资对于企业的好处

第一、直接或间接提供发展和规范运作的资金。对于一些初创企业来说，在企业前期的发展中，资金一直是困扰着这些公司的一个重要因素，因此能够为企业拉来投资对于企业的发展和运营会有一个极大的促进作用。

第二、创业投资能够提高企业资本运作能力，丰富企业资本运作的方式和方法。如果企业资金充足就能使得企业在后期的资本运作上有着更大的可能性，比如：可以选择在港上市而不是仅仅局限于新三板。

第三，提供企业和企业之间，企业和政府之间的资源整合，优化企业经营环境。投资企业多，在产业链、用户链、上下游形成关联，政府就可以互动。

四、如何进行创业投资？

  如何选择创投行业？ 

    拥有网络效应、规模效应和品牌效应的这类企业能够做大。指的是一个企业用的人越来越多，它的规模和品牌会越来越强，然后吸引更多的用户。比如社交网络、电商网络、物流网络，这类企业都拥有非常典型的网络效应，年轻人无论是创业或加入公司，都要看看这家企业符不符合这个标准。

    此外，对创业者来说，不是每个企业都要选择做大，有些行业做不出大公司，有些模式也做不出大公司。马云也说过一句话，有些时候做到小做到美其实可以了。

  成功的创业者应该有以下特点：

第一：长远思考、求真开放、注重执行

    有的创业者获得成功后会有膨胀心理，目光短视，听不进他人的意见，越来越看不到问题。创业者应延迟满足，去定更长远的目标。“长远的思考，更加开放灵活调整自己，没有边界的提升认知，再加上更好的执行力，这是最好的创业者应该具备的。”

第二：永远保持好奇心，“好奇的想知道，但勤奋的找答案”

    比如在高速上开车，你可以思考为什么高速公路和高铁造得那么近？为什么高速公路旁广告牌那么多？广告牌到底值不值钱等。把这些问题想清楚后印在脑子里，直到想清楚。每次信息摄入，思维加工对自己来说都是一个收获，都是一个成长。创业者每天要学会这样思考。

第三：着眼长期，做好短期

    做投资要扎扎实实、稳步推进。“投资要赚回报，但同时也要比较纯粹，不应该盯着钱做事情。我们不应该去问创业者，这个商业模式怎么赚钱。互联网通常是免费+增值模式，开始不赚钱，只要为用户创造价值之后都是能挣钱的，比如打车，开始都不赚钱，后来都赚大钱。核心是创造价值，它的商业模式自然而然水到渠成。”

创造经典品牌的3点建议：

    大卫奥格威是奥美广告公司的创始人，曾为劳斯莱斯、多芬等品牌创作了许多出彩的广告。如今也在为中国移动、中粮、可口可乐等企业提供品牌服务。他在个人著作《一个广告人的自白》中分享了创造经典品牌的3点建议:

第一，品牌应树立个性

    奥格威指出，大部分厂商都希望自己的品牌对人人都适用。但这样会带来两个不好的后果。一是品牌缺乏个性，比如超市里各种品牌的洗涤剂，食品调料等，它们之间并没有太大差别，用户选择品牌的理智考虑就越少。二是无法长期为产品树立具体形象。

    奥格威认为，打造个性品牌首先要让产品广告树立明确突出的个性，他建议，策划广告方案时，要以永远经营该产品为立足点，用高瞻远瞩的眼光为品牌树起明确突出的个性，而且把这种个性坚持到底。

第二，用承诺和事实树立品牌形象

    创造品牌最重要的工作，是怎样来说明产品，并承诺些什么好处。在奥美公司，奥格威用三种调查方法，找出最有分量的承诺。

  一是，奥美把产品送到消费者手里，附上一份不同的承诺说明。然后，来比较哪些承诺能更好的吸引到消费者。

  二是，奥美让消费者看印有不同承诺的卡片，请他们选择出最可能促使他们购买产品的承诺。比如新面霜即将上市，让消费者看不同的名字，根据消费者投票。最后取名为深层洁面霜，由此推出深受消费者喜欢的产品名字。

  三是，在同一天报纸的同一版位上，刊登同一产品的两种不同广告，看哪个广告更具有吸引力。

第三，标题是平面广告最重要的部分

    根据奥格威所做的调研，读标题的人平均为读正文的人的5倍。“企业为一则广告，在标题中不断优化是值得的。给出潜在消费者承诺，加入新的讯息，善用关键词等，都能更好地吸引读者。此外，创作文案时奥格威建议，加入用户的使用经验、提供有效的资讯和服务能够多招揽75%的读者。

  中小企业在有能力自主搭建渠道和物流之前，该如何能参与到国际贸易当中去呢？

中小企业：首先应从B2C转型为B2B

    因为B2C的中小卖家，货单量有限，加之高昂的邮费，增加了这部分卖家的运营成本。然而，跨境B2B电商上的卖家，则几乎不会因此而受到太大冲击。因为在跨境出口业务以B2B小额批发为主的情况下，单笔订单额相对较高，卖家将物流由小包升级为专线或其他方式，相对比较容易。

    中小企业应抓住制造国的生产商与进口国的零售商两端，借助大数据和人工智能提升数字贸易平台的负荷能力，创造更多适合中小企业适合交易的平台，才能真正让全球各国中小零售商在新型国际贸易中受益。

投资人：这6个领域会产生世界级公司（在5G网络、人工智能、自动驾驶、智能制造、金融科技和基因产业这六个领域，中国最有可能孕育出世界级的公司。）

    IDG资本是首家进入中国市场的外资投资机构，除了投资过百度、腾讯、搜狐、携程等知名互联网企业，还投资了蔚来汽车、小鹏汽车等硬科技领域的企业。

分享中国市场进行硬科技创投的5个优势:

第一是基础设施的优势

  “我们的基础设施已经成熟，每个人的信息，包括支付都可以被电子化，因此市场就有能力去迅速催生一个三年内估值涨到200亿美金的公司，比如拼多多。”

第二是中心化资源分配的优势

    以自动驾驶为例，很多地方政府都有能力建设智能化道路，直接让道路告诉汽车相关交通状况，极大减少了企业的识别成本。

第三是市场空间大，迭代速度快

    过去20年来，互联网的精华就是迭代和不断试错。中国迭代周期很快，因为创始人约见投资者，一般两天就能约到，而在美国可能要花费一个星期、两个星期，在欧洲，很可能要用一个多月的时间。所以这是中国的一个巨大优势。

第四是我们的历史包袱少

  “很多美国初创企业，他们的做法是看见一个机会，找一个点切进去，把这个点弄完了就完了。而中国的企业是从一个点切进去之后，可能把上下游的东西都做了，可能把行业里很多应该是基础设施的东西都做了。所以这个公司就有更多机会做大。”

最后一个优势就是全球化

    比如海康威视，它在中国巨大的市场上降低了自己的成本，把产品做扎实了，将研发的成本也都摊销完，之后再去海外发展。从成本角度来说，它进行跨国竞争是非常容易的。

拥有颠覆性思维的8个特质：

第一是好奇心

    领导者想要做到终生学习，必须要有好奇心并且不断尝试，只有这样才能学到新东西，获得新的创造力。

第二是开放性

    定期尝试新东西，开拓你的思维。一旦好奇心被激发，你就要开放地去学习和接受具有挑战性的观点，并倾听不同的声音。

第三是沟通者

    能和企业内外的不同群体保持联系，这一点对于拓展思维、发掘最佳资源和颠覆自我都是必不可少的。

第四是通才

    过去，专攻某个领域以拥有很高的专业水平，一度被认为是非常重要的。但如今，掌握多领域的专业知识变得更加重要。拥有多种专业知识，有助于你找到人与思想间的共生关系。此外，在企业经营中拥有某些新知识会对管理有很多好处，如考古学、社会学和新闻学的知识。

第五是感同身受

    人们需要被倾听、被理解，需要他人给予感同身受的回应。站在客户的角度看问题，客户的所思所感必然会影响产品的设计和整体的客户满意度。

第六是言行一致

    身处一个越来越透明的时代，你必须公开、诚实并保持言行一致。对于任何领导者来说，言行不一都是有风险的，因此，言行一致对于赢得客户的忠诚、员工的敬业和同行的尊重都至关重要。

第七是保持信息畅通，加强沟通交流

    不要将自己变成一座孤岛，而应努力与外界保持联系，并且促进信息交流和商业往来。没有什么比缺失信息、沟通无力和紧随其后的懒惰更有害了。

第八是专注

    时间很宝贵，所以你要寻找关注点，并且在生活和职业上保持一致。这个关注点会让你充满能量，脚踏实地，埋头苦干，也会给你克服困难的勇气和强大的适应力。

五、创业投资如何少走弯路

    在当前“大众创业，万众创新”的风口上，很多人义无反顾地迎接风口，哪怕化为炮灰也在所不惧。对于一个创业者来说，需要拥有过人的热情、激情以及不怕任何失败的豁达心胸，因此失败本身也不能对其构成威胁。而能够找到适合自身的创业建议，对一个创业者来说就显得弥足珍贵了。

    在创业过程中，团队的作用至关重要。多样化工作团队会使公司发展得更好，投资的产出更佳。多样化使人们得到更多创意、获得更多视角、为更广阔的用户群体考虑更多的产品。具有多样性的意见和环境会提高“幸福的意外”产生的可能性。意外发现源于差异、无论创业者还是投资人，都必须使自己创建的工作团队能依理性行事。方法就三个字：多样化。多样化不该只是生物学意义上的复选框，它的意义更微妙复杂。若想使工作团队超出个人视野，最佳做法就是召集一些有巨大差异且非常优秀的人。

    好的风险投资人总是关注创业团队是否优秀，因为优秀的创业团队会给投资人带来更多的可能性。作者介绍，优秀的创业团队不仅会更好地适应变化，而且他们知道何时改变。优秀的人才会吸引其他优秀的人才，并且还会吸引到资金、合作伙伴、渠道、用户，这是互相强化的。优秀的创业团队会给公司带来更多有价值的可能性，在需要根据环境做出变化时，这一点十分重要。在这些方面达成适当的平衡很关键，因为保持创始人的动力和坚持非常重要。有时，创始人过于坚持，会把公司推到悬崖边上，而其他时候坚持却是公司成功的关键。

    横在创业面前的第一道门槛，仍旧很高，这道门槛就是资金。有数据显示，我国大学创业有70%的创业资金靠自筹。其中，商业投资只占4%，而获得政府资助的比例只有3%。因此，如何找到投资人，如何发现适合自身的投资人，是每一个创业者需要面临的重要课题。

    在评估投资项目时，一些投资人会寻找某些特征，经典的三要点是：产品、市场和团队。核心产品价值是指，解决真正问题或满足真正需求的方案，其价值足以让人们想要掏钱购买。这似乎是投资人要寻找的显而易见的特性。但也有不少时候，投资人投资了一些在拥有有价值的产品之前就试图扩张规模的公司。

    据了解，创业失败率高的两大主要原因：一是很多创业者不具备应有的素质和能力。二是因为错误的选择。在面对困难时，书中指出，创业者常常得到两个对立面的建议：坚韧和灵活。要拥有愿景并多年坚持对它的追求，哪怕人们一直说你疯了。同时要灵活：分析数据、进行迭代，并基于所获信息做出改变。因此，创业者面临的挑战是：坚韧和灵活，两者都需要，但要知道在不同情况下更需要哪一个。你必须知道，如何坚韧不拔，同时又灵活应变。